La fornitura di pellet di legno può soddisfare le esigenze asiatiche?

- Aug 06, 2018-



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La domanda di biomassa in Asia sta crescendo rapidamente. La domanda è: ci sarà abbastanza rifornimento di biomassa per affrontarlo? Qui esaminerò l'equilibrio tra domanda e offerta di pellet di legno nella regione e le prospettive per i prossimi anni.

Le nostre stime suggeriscono che la domanda di particelle industriali in Asia potrebbe raggiungere 4,9 milioni di tonnellate nel 2018, in aumento del 49% rispetto al 2017. E la domanda di pellet sudcoreana e giapponese dovrebbe continuare a crescere oltre. Stimiamo che potrebbe salire a 13Mt nel 2027. Ci sono diversi fattori che influenzano la realizzazione di tutti i requisiti e, cosa forse più importante, la disponibilità biologica.

I dati del nostro report Q2 2018 Outlook for Wood Pellets mostrano che a livello globale ci sono 44 milioni di tonnellate di capacità di produzione di pellet (riscaldamento e industriale) e quasi 6 milioni di tonnellate di capacità industriale in Asia, Australia e Canada occidentale. Per una rottura più approfondita   della capacità e dei progetti nazionali di approvvigionamento, fare riferimento al rapporto sulla biomassa dell'Asia-Pacifico.

Ora c'è abbastanza rifornimento per soddisfare i bisogni della regione, ma dai nostri dati è chiaro che sono necessari maggiori investimenti se l'offerta è destinata a soddisfare la domanda . Le utility giapponesi stanno prendendo in considerazione gli investimenti upstream per garantire le forniture di cui hanno bisogno. Inoltre , l'offerta di contratti da 10 a 15 anni di prelievo da parte di utenti giapponesi, che hanno garantito un sussidio Feed-in-Tariff, attrarrà gli investitori a sostenere nuove capacità di offerta. Finora, la tendenza è stata che le utility giapponesi hanno firmato contratti di fornitura con attori del settore affermati come Engie, Pinnacle ed Enviva (spesso attraverso le case di trading giapponesi) ma forse vedremo più neofiti nel settore in quanto gli acquirenti allargano la loro rete .

L'altra domanda è se la capacità produttiva può essere abbastanza veloce da mettere a terra la linea? Il mercato del Sudest asiatico ha dimostrato di poter costruire rapidamente nuove capacità. L' esempio più ovvio è il Vietnam, che ha esportato in Corea del Sud 100 volte nell'arco di sei anni, inviando oltre 1,5 milioni in Corea nel 2017. La maggior parte dei pellet di legno inviati per l'esportazione sono raccolti da diversi piccoli mulini, solitamente meno di 20kt / y.   Malesia, Tailandia e Indonesia hanno anche ampliato la capacità in modo rapido e coerente. Ancora una volta, l'offerta è dominata da molti piccoli mulini. Anche la Russia ha visto una rapida crescita della sua capacità di offerta costruendo fabbriche di pellet presso segherie esistenti, risparmiando tempo e costi utilizzando l'infrastruttura esistente e avendo un facile accesso alle materie prime. La Russia fornisce principalmente il mercato del riscaldamento in Europa, ma la recente espansione si è concentrata sull'Asia. I fornitori sono emersi per sostenere il mercato spot della Corea del Sud, ma sono disponibili pochi contratti a lungo termine .

Al contrario, il mercato canadese si è ampliato per aiutare a soddisfare la crescente domanda giapponese. I compratori giapponesi hanno favorito la sicurezza dell'approvvigionamento canadese, ma la più ampia scala di stabilimenti nel Nord America (spesso oltre 300kt / a), per trarre vantaggio dalle economie di scala, i progressi del settore sono un po 'lenti. Devono essere raccolti fondi normalmente significativi che necessitano di un'adeguata due diligence e di contratti di outtake sicuri, oltre ai processi di pianificazione che possono richiedere più tempo rispetto ad altre parti del mondo. Sebbene il Canada occidentale abbia oltre 1Mt / a di progetti in fase di sviluppo, il Giappone non sarà in grado di fare affidamento esclusivamente sul Canada se ha bisogno di trovare rapidamente una fornitura significativa.

La capacità industriale globale in tutte le fasi di sviluppo ha superato i 18,4 milioni di tonnellate. Se tutti dovessero arrivare online, la capacità industriale aumenterebbe dell'84% da oggi, ma tutto ciò dovrà essere sviluppato entro il 2026 se si vogliono realizzare i livelli di previsione della domanda. Tuttavia, la situazione a breve termine per il settore sarà più impegnativa. Nel 2019, domanda e offerta sembrano essere molto ben bilanciate e , secondo i nostri calcoli, nel 2020 potrebbe esserci un deficit di approvvigionamento, il che significa che i progetti pianificati devono essere sviluppati rapidamente.